Rambursarea anticipată a unui credit ipotecar sau investiția în titluri de stat: ce alegere este mai avantajoasă?

Să presupunem că un individ pe nume Ionescu are un credit ipotecar în valoare de 100.000 € pentru propria locuință. Ionescu dispune de 100.000 € cash. El ar putea să ramburseze tot crediul și să scape de datorie, sau ar putea să investească întreaga sumă, fără riscuri, în titluri de stat pe termen lung, dar să plătească în același timp rate lunare în continuare. Ce ar trebui să aleagă Ionescu?

Atunci când se confruntă cu o sumă considerabilă de bani, cum ar fi 100.000 €, un investitor ar putea fi tentat să-și achite anticipat creditul ipotecar sau să investească acei bani în titluri de stat. Alegerea dintre aceste două opțiuni poate avea un impact semnificativ asupra situației financiare pe termen lung.

În acest articol, vom explora ambele opțiuni, folosind calcule financiare pentru a determina care ar putea fi cea mai bună alegere, dar vom lua în considerare și aspecte psihologice precum liniștea, siguranța, lipsa stresului, pe care le poate aduce achitarea anticipată a unui credit.

1. Rambursarea anticipată a creditului ipotecar

Să presupunem că ai un credit ipotecar în valoare de 100.000 €, cu o dobândă anuală fixă de 6%, pe o perioadă de 20 de ani.

Costurile creditului:

Calcularea dobânzii pe parcursul celor 20 de ani ne ajută să înțelegem costul total al creditului.

-> Suma totala de rambursat: 192.000 €

-> Dobânda totală: 92.000 €

-> Rata lunară: 800 €

*** Am luat în calcul doar varinta ipotetică în care dobânda rămâne constantă și nu voi intra în calcule amănunțite în cazul în care dobânda e raportată la un indice IRCC variabil. ***

2. Investiția în titluri de stat

Pe de altă parte, dacă ai alege să investești cei 100.000 € în titluri de stat cu o dobândă anuală de 6%, pe o perioadă de 20 de ani, ar trebui să iei în considerare efectul dobânzii compuse.

*** Luăm în calcul un exemplu ipotetic în care dobânda medie la titlurile de stat este de 6% pe următorii 20 de ani, și indiferent de termenul de maturitate al titlurilor de stat (1, 3, 5 ani), banii se vor reinvesti tot în titluri de stat. ***

Ce înseamnă dobândă compusă?

Dacă te întrebi ce înseamnă dobânda capitalizată la bază, dobânda compusă reprezintă procesul prin care dobânda unei investiții sau a unei economii se adaugă la suma inițială, iar apoi această nouă sumă devine baza pentru calcularea dobânzii pentru perioada următoare.

Astfel, se produce o creștere exponențială a valorii inițiale investite pe măsură ce timpul trece. Dobânda compusă funcționează pe principiul adăugării dobânzii la capitalul inițial și recalcularea dobânzii pe baza acestei noi sume. Procesul este repetat în mod continuu, ceea ce duce la o creștere accelerată a valorii inițiale.

Exemplu simplificat: 1000 €investiți cu o dobândă de 20% pe an.

Calcul corect:

Anul 1: 1200 €

Anul 2: 1440 €

Anul 3: 1728 €

Calcul greșit:

Dobânda în primul an raportată la suma inițială = 200 euro. 200 euro X 3 ani = 600 €. După 3 ani ai 1600 €-> Greșit pentru că nu ai luat în calcul capitalizarea dobânzii!

Rezultat: suma acumulată prin dobânda compusă – 1728 € – e mai mare decât 1600 €

Dobânda totală câștigată:

După cum se vede în graficul de mai jos, dobânda totală câștigată este 220.713 euro, pe o perioadă de 20 de ani, cu o rată a dobânzii de 6% pe an.

3. Ce ar trebui să aleagă un investitor?

Deci avem de comparat

1. Cazul în care rambursăm anticipat tot creditul în valoare de 100.000 €.

Deci rămânem cu cei 100.000 €  care vor fi conservați în valoarea proprietății.

La care se adaugă rata lunară pe care am fi plătit-o timp de 20 ani (192.000 € în exemplul de față). Aceștia sunt bani pe care îi economisim, îi investim, sau îi cheltuim după bunul plac.

Total 1 = 292.000 €

2. Cazul în care investim banii în titluri de stat pe 20 de ani, cu o dobândă medie de 6% pe an.

Câștigăm 220.714 € din dobânzi.

Total 2 = 320.714 euro

Dintr-o perspectivă strict financiară, câștigă titlurile de stat în detrimentul rambursării anticipate a creditului, cu un plus de aproximativ 29.000 €. Dar nu trebuie să uităm următorul aspect care este foarte important:

4. Liniștea mentală și siguranța financiara

Pe lângă calculele financiare, există și un aspect psihologic important de luat în considerare. Rambursarea anticipată a unui credit ipotecar poate aduce un sentiment de eliberare și siguranță, mai ales dacă este vorba de propria casă. Faptul că nu mai ai o datorie semnificativă poate reduce stresul și anxietatea legate de eventuale fluctuații economice sau de scăderea veniturilor în viitor. Această liniște mentală nu poate fi cuantificată în termeni monetari, dar pentru mulți oameni, ea este neprețuită. Probabil că aproape nimeni nu-și dorește să plăteasca rate timp de 20 ani, nu-i așa?

5. Alegerea între a rambursa creditul sau a investi banii

Dacă dorești să simplifici alegerea, imagineză-ți o balanță pe care ai dobânda creditului pe un taler și dobânda investiției pe celălalt taler. Apoi vezi care parte “atârnă” mai greu. Dacă dobânda investiției este mai mare decât dobânda creditului, atunci investiția ar putea fi o alegere mai bună dintr-o perspectivă financiară.

În cazul nostru, dobânzile din cele două exemple sunt egale –  6%. Deci alegerea ar putea fi strict dictată de sentimentul de eliberare pe care ți-l dă faptul că ai scăpat de o povară cum ar fi un credit ipotecar, și de reducerea stresului care ar fi putut fi provocat de eventuale oscilații economice care ar putea aduce riscuri cum ar fi creșterea ratei creditului sau diminuarea venitului.

6. Concluzie

Decizia de a rambursa anticipat un credit ipotecar sau de a investi o sumă echivalentă în titluri de stat depinde de mai mulți factori: aspectele financiare, riscurile implicate, dar și de impactul psihologic. Din punct de vedere financiar, investiția în titluri de stat este mai avantajoasă, oferind un câștig net mai mare. Totuși, pentru cei care prețuiesc siguranța și liniștea, rambursarea anticipată a creditului poate fi o alegere mai potrivită. În final, decizia trebuie să fie una personală, bazată pe nevoile și obiectivele fiecărui investitor.

Abonează-te pentru a primi cele mai noi articole pe e-mail: